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马拉松将以230亿美元的Andeavor成为美国顶级炼油商

作者:胡踽    发布时间:2017-10-17 01:07:11    

(路透社) - 马拉松石油公司( )同意以超过230亿美元的价格收购竞争对手Andeavour ANDV.N,成为全球最大的炼油商之一,将受益于进入蓬勃发展的美国页岩油田和美国燃料出口增长市场。

美国已成为世界上最大的燃料出口国,每天运送300多万桶汽油和柴油。 炼油商利用德克萨斯州和北达科他州页岩油田的蓬勃发展,并正在建设出口码头和加工设施。

由于Andeavor在德克萨斯州和北达科他州页岩区的物流和码头业务,购买Andeavor使马拉松更多地接触蓬勃发展的美国页岩油行业。 二叠纪盆地(美国最大的油田)的产量上升,使该国的原油产量达到创纪录的1050万桶/天以上。

“这两家公司的结合使我们能够追求并找到在二叠纪创造更大影响力的方法,”马拉松首席执行官加里海明格表示,他将领导合并后的公司。

该公司将能够将310万桶原油加工成汽油,柴油和其他燃料。 根据咨询公司IHSMarkit的数据,其产能将成为全球第六大产能,仅次于中国石化( ),埃克森美孚( ),中石油,荷兰皇家壳牌( )和Aramco。

美国驾驶者消耗的燃料比世界上任何其他国家都要多,2017年全国总体需求达到创纪录的930万桶。

有能力改善Andeavor等页岩油田生产的轻质原油的业务将更好地利用生产热潮。 北达科他州的巴肯和德克萨斯州页岩区主要生产轻质低硫原油。

这笔交易还使马拉松成为快速增长的墨西哥燃料市场的一条线。 Andeavor正在扩大其在该国的加油站网络。 墨西哥破旧的炼油厂无法满足不断增长的人口对汽油和其他产品的需求。

截至1月份,美国对墨西哥的燃料出口量增加至每日140万桶,比两年前增加了85%以上。

该交易对Andeavor(以前称为Tesoro)的价值约为每股152美元,比周五收盘价122.38美元高约24%。

Scotia Howard Weil分析师在一份报告中表示,“我们认为这对于Andeavor来说是非常有价值的。” “没有多少人看到这一个来了。”

文件图片:马拉松石油公司炼油厂在飓风艾克袭击美国德克萨斯州德克萨斯城后于2008年9月13日展出。路透社/ David J. Phillip / Pool / File Photo

马拉松股价下跌,安德玛上涨

总部位于俄亥俄州的Marathon股价下跌6.52美元,或8%,收于每股74.91美元。 由于费用上涨,它也在周一大幅削弱了华尔街对季度利润的预测。

总部位于圣安东尼奥的Andeavor股价收涨13%至138.32美元。

包括Andeavour的债务在内,Marathon将支付356亿美元,在周五收盘时持有价值约580亿美元的合并后公司66%的股份。

Andeavor在美国经营着10家炼油厂,主要位于该国西部。 它在二叠纪和巴肯地区拥有管道,卡车运输和码头作业,这是继德克萨斯州之后该国第二多产油国。 (要查看公司的图片,请点击此处: )

“这创造了一个海岸到海岸,边境到边境的炼油和营销公司,似乎与相当广泛的足迹平衡,”Aegis Energy Advisors首席执行官加菲尔德米勒说。

Marathon的六家炼油厂主要位于中西部,其中一家位于德克萨斯州的德克萨斯城。 近年来,中西部地区减少了对墨西哥湾沿岸原油的依赖,从加拿大和北达科他州榨取了更多的原油。 现在,它正在生产超出其需求的产品,并期待出口市场获得更多机会。

Tudor Pickering Holt的分析师表示,他们预计这两家公司的运营地点将允许他们避免反托拉斯的障碍。

Marathon首席执行官Gary Heminger在交易后的电话会议上表示,将公司的物流子公司合并不会立即发生。 他将这种组合称为“第二天的问题”。

Andeavor正在以其ARCO品牌扩大墨西哥下加利福尼亚州和索诺拉州的汽车加油站零售网络。

美国墨西哥湾沿岸炼油厂正日益融入该地区的能源行业,填补了拉丁美洲炼油业投资不足所造成的短缺。

幻灯片(2图片)

“毫无疑问,新公司在向墨西哥方面拥有更大的资源能力,”Andeavour首席执行官Gregory Goff在与分析师的电话会议上表示。

IHSMarkit炼油和营销总监罗布史密斯表示,该交易预计将在今年下半年完成,可能会刺激其他北美炼油商更加难以进行收购。

史密斯说:“这可能最终成为最大的一群。” “但看到其他中端公司合并也就不足为奇了。”

John Benny和Shubham Kalia在班加罗尔的报道,休斯顿的Gary McWilliams; Jarrett Renshaw在费城和Jessica Resnick Ault在纽约的补充报道; 由Susan Thomas,Marguerita Choy和Cynthia Osterman编辑

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